全球锡矿（kuàng）资源（yuán）分布图

　　目前，全球从事（shì）锡（xī）矿资源勘查（chá）开（kāi）发利用的国（guó）家（地区（qū））有70多个，全球现有锡矿山为218座，其（qí）中资源量大（dà）于1万吨的矿山有61座，资（zī）源量大于10万吨的有16座（zuò）。

　　锡矿（kuàng）全球钻（zuàn）探活动

　　全球（qiú）锡（xī）矿资源（yuán）

　　世界锡资源较为丰富，据（jù）美国地调局估计（jì），2017年世界（jiè）锡矿储量为480亿吨（dūn）。分布比较（jiào）集中，中国、印度尼（ní）西亚、巴西、玻利维亚、澳大利亚、俄罗斯的（de）储量居（jū）世界前六位，储量合计384亿吨，约占世界总储（chǔ）量（liàng）的80%。

　　世界锡矿

　　世界矿山锡生产（chǎn）国主要有中国（44%）、印度尼西亚（17%）、缅甸（13%）、巴西（7%）、秘鲁（5%）和（hé）玻利维亚（5%）等，2016年以上六国的锡矿山产量（liàng）占世界总产（chǎn）量的91.6% ，集中度较高。

　　中国：是（shì）世界第一大锡矿生产国，自1993年（nián）以来（lái）锡精（jīng）矿产（chǎn）量一直居世界第一，矿山（shān）产（chǎn）量占当年世界（jiè）矿山产量的43.5％。

　　印度尼西亚：是世界第二大锡矿生（shēng）产国和（hé）精炼锡（xī）生产国。现（xiàn）在印度尼西亚所（suǒ）有锡（xī）的产（chǎn）量（liàng）主要来自（zì）两家公司——天马（Timah）公司和（hé）科巴（Koba）公司。其中，天马公司为（wéi）世（shì）界第二大锡生产公司。

　　印度尼（ní）西（xī）亚锡（xī）资（zī）源储量在2016年底是80万吨，按照目前的开采进度只（zhī）能（néng）维持12年（nián）左右的供应。近（jìn）年（nián）印度尼（ní）西亚（yà）由于锡矿资（zī）源品（pǐn）位下降叠加矿山企业（yè）被迫转（zhuǎn）入水下开采，开采成本提（tí）升，锡矿产量（liàng）大（dà）幅度降（jiàng）低。2011年，锡矿产量在10万吨左（zuǒ）右，从2012年起产量明显下（xià）降，2015年跌（diē）幅达（dá）24％，降（jiàng）至（zhì）6.8万（wàn）吨，2017年6.0万吨。

　　印度尼（ní）西亚政府（fǔ）全面禁止（zhǐ）未经（jīng）加工的金属原矿出口以提高矿（kuàng）产业附加值，受印度尼西（xī）亚锡出口（kǒu）和交易新规影响，印度（dù）尼西（xī）亚（yà）,获得（dé）更大的控价权，2013年8月，要求全（quán）部出口商在出口前必须在印度尼西亚商品及衍生（shēng）品交易所（ICDX）进行交易（yì）；2015年8月（yuè）1日起，仅允许出口精锡锭、焊（hàn）锡以及镀锡铁皮，出口商（shāng）须出具出口的（de）锡制品来自政（zhèng）府注册矿场的（de）证明。

　　另据最新消息，2018年5月（yuè）印度尼西（xī）亚贸（mào）易部已经向12家（jiā）公司发（fā）放了总（zǒng）计5.1万（wàn）ｔ锡出口许可。天（tiān）马公司（sī）收到了3.2万ｔ出口许（xǔ）可（kě），可在5月中（zhōng）旬（xún）恢复（fù）出（chū）货。由此可（kě）见，政策对锡矿进出（chū）口贸易影（yǐng）响之大。

　　缅甸（diàn）：锡精矿供应主要来（lái）自（zì）于佤（wǎ）邦曼象矿区，该地区锡矿供应占比在95％左右。佤（wǎ）邦曼象矿区高品位、低（dī）成本矿开发之后（hòu），供给量陡升（shēng），使（shǐ）得缅甸一跃成为全球第三大（dà）锡矿供给国家，由2012年的（de）不（bú）足0.5万吨增（zēng）至2016年的9.5万吨，2017年（nián）又降为（wéi）6.0万吨。

　　佤（wǎ）邦地区的（de）锡（xī）矿几乎全部以（yǐ）边境贸易的形式出口至中国。具体（tǐ）来看，2012年（nián）～2015年，该地区开采的是露（lù）天（tiān）开采高品位（wèi）富矿，露天矿品（pǐn）位甚至一度（dù）高于10％，最低（dī）也在（zài）5％左右；2017年全面进入（rù）地下（xià）开采阶段（duàn），品位进一步下降到1.5％～2％，生产成本的增幅也比（bǐ）较快。另外，矿山（shān）的开采难（nán）度也有很大的增加（jiā），因为到低海拔地区之（zhī）后（hòu）大量的矿石转向（xiàng）了硫化（huà）矿，高温、热水都是很（hěn）大的问（wèn）题，导致矿石开采量出现了比较明（míng）显的减少。但由于前些（xiē）年当地大（dà）量开（kāi）采（cǎi），缅（miǎn）甸地区的矿石库存（cún）比（bǐ）较多，这在一（yī）定程度（dù）上支持了当地锡精（jīng）矿的（de）产量。还（hái）有（yǒu）一些较低品（pǐn）位的矿，前些（xiē）年3％以（yǐ）下的都没有开采，目前的价格使得3％以下（xià）的矿开采具有了经（jīng）济（jì）价值，这些矿又被回采使得其锡矿出口总（zǒng）量（liàng）并未下滑。

　　但是，缅甸矿山（shān）品位系统性下降不可避免，矿山地下开采阶段成本持续提升（shēng）。缅甸（diàn）锡矿（kuàng）的产量减少会（huì）直接影响我国的锡（xī）进口量。目前资源仅能（néng）够支（zhī）撑缅甸维持5万ｔ以上（shàng）的产出不足3年，未来大概（gài）率（lǜ）下滑，并且（qiě）当（dāng）地还没有发（fā）现新的资源。缅甸佤邦政局不稳也会影响（xiǎng）到（dào）当地锡矿开（kāi）采，缅甸锡矿供应（yīng）存忧。

　　巴西：产量居（jū）世界第四（sì）位，拥（yōng）有大量（liàng）高品（pǐn）位锡矿床，巴西的锡矿开采成本是世界最低的，甚至在锡价处于低谷时，大多数锡矿山（shān）均能赢利（lì）。2016年巴（bā）西锡矿山产量2.6万吨，与（yǔ）上（shàng）年持平。巴拉那帕内马（Paranapanema）公司是巴西的主要锡生产公司。

　　秘（mì）鲁：锡矿山产量居世界第（dì）五位，占世界锡（xī）产量的5%。秘鲁（lǔ）明苏（sū）公司拥有该国唯一的锡矿山（shān）圣拉（lā）斐尔矿，此矿曾是全球为（wéi）数不多的高品（pǐn）位矿山之一。然而（ér）现在品位下降、资源枯竭问（wèn）题越（yuè）发明显（xiǎn）。

　　秘鲁近几年精矿（kuàng）产量逐（zhú）年下滑，锡精矿（kuàng）的产量从2011年前后开始下滑，2017年，秘鲁明苏公司的精（jīng）锡产量降至1.8万吨，主（zhǔ）要因为明（míng）苏的圣拉斐尔矿山锡品位（wèi）持续（xù）下降。与此相反，明苏公司的巴西（xī）子公司（sī）拓巴（bā）卡（kǎ）2017年精锡产量大（dà）幅上（shàng）涨了12％，升至6600吨，这主要得益于（yú）对更多锡尾（wěi）矿的（de）处理。

　　截至2017年底（dǐ），秘鲁锡储（chǔ）量约为10万吨，可供（gòng）开（kāi）采5年（nián）左右。

　　其他国家：近年来，多数生（shēng）产国（guó）面临着（zhe）原有矿山（shān）品位下降的事实，开采成本不断（duàn）加（jiā）大，例如马来西（xī）亚和（hé）玻利维亚。非洲（摩（mó）洛哥、尼日利亚、刚果（金））、澳大利亚、巴西锡矿（kuàng）的产（chǎn）量虽未来可能有一（yī）定（dìng）程度的增加，但（dàn）这些地区总的产量比较低（dī），对我国的影响有限。

　　缅甸进（jìn）口锡矿（kuàng）品种以（yǐ）及成本

　　精矿类型（xíng）：现阶段出（chū）口至中（zhōng）国的缅甸锡矿：约50%为（wéi）品位30%左右的浮选矿；约40%为（wéi）17-18%的重选（xuǎn）矿；约10%为40%以上的重（chóng）选加浮选一体矿。

　　锡矿（kuàng）成本：锡矿成本=矿权所有人（15%-25%实（shí）物）+财政部税收+选矿厂费用+物（wù）流运输（shū）

　　财政部（bù）税收：包括实（shí）物税（品位高于20%）和现金税（品位高于20%）两（liǎng）部分。

　　矿山（shān）实（shí）物税（shuì）：25%实物，现金税为SMM*51%*品位，另1000元/金属吨道路建（jiàn）设基金（jīn）。

　　选厂加工费：原矿处理平均280-300元（yuán）/吨（dūn）。因此目前原矿（kuàng）品（pǐn）位1%左右（yòu）为保本（běn）矿，1.3%以上才会（huì）产生少许利润。

　　缅甸市场以及政策

　　锡矿出（chū）口要求愈加严格，一方面体现在物流限载，之前（qián）限载60吨，现30吨，而且运输车队（duì）仅有30辆车（chē），会出现（xiàn）货车紧缺的情况。另一方（fāng）面体现在海关办理出口（kǒu）文（wén）件手续，需要的周期更长（zhǎng），由之前的（de）3天左右周期延长（zhǎng）至7-10天。之前是（shì）出口（kǒu）公司自行取样化验进行报关（guān），对杂质无要求；但因（yīn）4-5月份（fèn），河口口岸进（jìn）来一批洋垃（lā）圾，云南海关严格货（huò）物进口（kǒu）政策，现在（zài）出口锡矿（kuàng）需（xū）提前预约海关（guān），3天内安排质（zhì）检（jiǎn）部门、海关部门（mén）及货（huò）主三方在场取样化验。而且，现在对（duì）杂质要求铅（qiān）<0.5%，汞<0.05%，砷<2.5%，如果超标货主（zhǔ）需写担保书。

　　缅甸锡矿市场未来前景

　　锡矿产出逐渐减少（shǎo），选矿技术逐渐由先浮后重转变为（wéi）先重后浮。这缘（yuán）于先重后（hòu）浮工艺成本（běn）更低（dī），适用于低品（pǐn）位原矿（kuàng）。浮（fú）选成本280-300元/吨，平均78%直收率；重选（xuǎn）成本（běn）80-100 元/吨，平（píng）均80%直收率。目（mù）前70%原矿品（pǐn）位在1-2%，30%原矿在2%以上。

　　从近几年选矿工艺过程中使用的药剂成本来看，因完全靠从中（zhōng）国（guó）进口，而且（qiě）原矿品（pǐn）位（wèi）下滑，药剂成本将（jiāng）逐渐增加，这也将是（shì）缅（miǎn）甸（diàn）矿（kuàng）成（chéng）本增加的（de）主要原因之一。

　　随着锡（xī）矿（kuàng）品位愈来愈低，锡矿加工（gōng）成本逐渐上扬（yáng），为维持（chí）矿业支柱产业，佤邦（bāng）财政（zhèng）部及矿（kuàng）权所有人需进一步调低税率。

　　总结：由于疫情以及（jí）各方面减产（chǎn）限电等因素影响导致需（xū）求增加，资源（yuán）有限，供（gòng）应紧张，进口（kǒu）不确定性大，锡矿价格长期上涨。